银行内部模型和监管模型--风险计量与资本分配

本书能够有助于国有银行以及民族银行业建立起一种真正的风险文化，这也是作者写作本书的主要动机所在。由于体制上的原因，目前国有银行的管理还不是风险导向的。例如，国有银行采取的风险缓冲机制是财政机制，而不是真正的私有资本机制。储户和市场对银行的信心取决于政府信用及财政的支持力度；国有银行的管理导向不是股东价值的最大化，而是政府目标(国有银行的前身是国家专业银行，从风险管理的角度看，这虽然有悖于组合多样化原则，但却有助于推动政府的经济发展计划)；国有银行在确定信贷计划方面，不是根据资本预算决定风险承担，而是根据中央银行的货币控制计划来决定信贷总量；国有银行的公司治理不是采取沿业务线的垂直路径，而是实行分级核算和分级管理。在国有银行激励机制不到位、财政分权化（fiscal federalization）以及行员利益本地化的大环境下，分级核算和分级管理制已经被证明是诱发道德风险并进一步形成内部人控制的一个主要根源。

赵先信，2000年毕业于北京大学中国经济研究中心，获经济学博士学位，是该中心首批毕业的博士生 。曾服务于中国建设银行、中国工商银行、中国国际金融有限公司，现就聖于中国银行总行资产负债管理部。
主要研究领域为金融机构及金融风险管理、宏观经济分析、中国经济问题等。在《经济研究》、《改革》、《社会经济体制比较》、《财贸经济》等专业期刊上发表过多篇论文。

序
前言 倡导一种真正的风险文化
1 利率风险
1.1 利率及相关概念
1.2 利率风险来源
1.3 利率风险与再定价模型
1.4 存续期模型
1.5 小结
2 价格风险
2.1 固定收益工具
2.2 衍生工具
2.3 远期与期货
2.4 互换
2.5 期权
2.6 小结
3 VAR基础
3.1统计准备
3.2风险与回报
3.3 vAR参数的选择
3.4获取vAR的两种计算方法
3.5 VAR参数转换
3.6验证VAR
3.7小结
4 波动性与相关性
4.1组合的VAR
4.2里森的VAR
4.3波动性与相关性
4.4预测波动性和相关性的常用方法
4.5小结
附录4.1 恩格尔的ARCH模型
附录4.2 GARCH模型与EWMA模型
附录4.3 GARCH模型的最大似然估计法
5 计算风险值的参数化方法
5.1 方差一协方差方法
5.2 实施举例
5.3 小结
6 模拟估计、极值估计及压力测试
6.1 历史模拟法
6.2 蒙特卡罗模拟
6.3 极限值模型
6.4 压力测试
6.5 小结
附录6.1 极值理论基础
附录6.2 全球股市、债市和汇市波动情况(1987—1998)
7 市场风险的监管模型
7.1 巴塞尔资本协议关于市场风险的资本充足率要求
7.2 市场风险的标准计量法
7.3 标准模型与内部模型比较
7.4 用两种方法计算组合的资本要求
7.5 小结
8 信贷产品与信用风险
9 信用风险因子与风险损失
10 信贷组合与违约相关性
11 CreditMetrics信贷组合模型
12 穆迪KMV EDFs信贷组合模型
13 CSFP CreditRisk+信贷组合模型
14 麦肯锡CPV信贷组合模型
15 BASEL II信用风险监管模型（CP2）
16　BASEL II信用风险监管模型（CP3）
17 操作性风险及其计量
18 经济资本与股东价值
19 资本分配
主要参考文献
主要专业词汇中英文对照