国家竞争中的资本市场战略
内容提要 ：
2000年以来，是我国证券市场改革开放力度最大的时期，也是证券市场理论与实践争论较为集中的时期，本书正是收录了作者自2000年9月在深圳证券交易所就职以来的部分演讲、报告和文章，在一定程度上体现了作者对这一时期我国证券市场改革与发展中一些突出现象和重点问题的探索与思考。全书以《在国家竞争中重构中国资本市场发展战略》一文作为绪论紧扣主题，其余五篇分别是证券市场改革与监管、上市公司治理与并购、创业版市场与中小企业直接融资体系建设、市场结构完善与制度创新以及附篇，借助于制度经济学理论和法学理论，运用比较研究方法，对我国证券市场的制度建设、改革与创新及资本市场发展战略等深层次问题，进行了深入剖析与理性透视，起点高、立意新、针对性强，具有较高的理论价值与实践意义。
编辑推荐 ：
本书在一定程度上体现了我对这一时期我国证券市场改革与发展中一些突出现象和重点问题的探索与思考；同时，也可以说是对这一时期我国证券市场变革与发展过程的一个简单侧记。
作者简介 ：
张育军，1963年生于四川，西南财经大学经济学学士，中国人民银行金融研究所经济学硕士，北京大学经济学博士。1988年起先后就职于中国人民银行总行、国务院证券委、中国证券监督管理委员会、深圳证券监督管理办公室。2000年10月起任深圳证券交易所总经理。兼任中国人民大学、南开大学、对外经济贸易大学客座教授。主要著作有《美国证券立法与管理》（1993），《中国证券市场发展的制度分析》（1998）。
目录 ：
绪论
在国家竞争中重构中国资本市场发展战略 一、西方金融理论的两大转变 二、西方金融市场九大趋势 三、中国经济转型对资本市场发展的推动和要求 四、构筑全面建设小康社会的资本市场战略 第一篇 证券市场改革与监管 中国证券市场发展中的制度与法治问题 一、三次大讨论和三个发展阶段 二、证券市场制度优劣的经验性分析 三、成功引进制度应满足的条件 四、发挥制度功效需要“良法”基础 中国证券市场监管能力和监管效率分析 一、中国证券市场法律框架和监管架构 二、对中国证券市场监管能力和监管效率的基本评价 三、影响中国证券市场监管能力和监管效率的因素分析 四、简短的小结 中国证券市场：成就、结构矛盾与驱动力 一、中国证券市场发展的成就 二、中国证券市场现存的主要问题：结构性矛盾 三、驱动中国证券市场进一步发展的三大力量正在形成 强化证券法律责任 完善信息披露监管 一、信息披露监管框架的国际比较 二、信息披露违规行为屡禁不止的根源 三、建立多层次信息披露监管体系 加强交易所对信息披露的监管 强化上市公司诚信责任 一、信息披露监管现状 二、上市公司信息披露存在的问题及原因 三、完善上市公司诚信机制，规范上市公司住处披露行为 强化内部治理与外部监管 促进证券公司健康发展 一、证券公司内部治理与外部监管的相互协调 二、中国证券公司的状况及面临的挑战 三、强化中国证券公司治理水平和监管能力的几点思考 三年来证券市场改革：制度的透视 一、三年来证券市场改革的外部条件和理论基础 二、三年来我国证券市场改革的分类与特征 三、各项改革实施效果的制度分析 四、2000年以来证券市场改革的启示 …… 书摘：
书摘
韩国现代峨山集团董事长郑梦宪4日凌晨自杀身亡之后，韩国大企业集团及其企业家的兴衰再次引起海内外媒体关注。今年以来，韩国第三大企业集团SK集团实际领导人崔泰源因涉嫌做假账而被捕，SK集团也面临破产危机；而韩国第二大企业集团——大宇集团前董事长金宇中则流亡国外，大宇集团也宣布破产；韩国最大的现代集团2000年一分为三之后，现代峨山经营日渐困难，董事长如今又目杀身亡。这一连串的事件颇有象征意义，标志着经济发展的“韩国模式”即将走向终结。韩国模式就其实质，是政府对经济活动的强有力干预；为了推进经济发展计划，政府还推进以大企业为中心的增长政策，银行信贷大量集中于这些政府极力扶持的企业。这种模式曾经推动韩国经济迅速发展，形成了现代、大宇等世界级的企业集团，但是政府干预导致的权钱交易，以及人为扶持所产生的巨额负债，也是韩国经济的重大隐患。这种风险使得韩国在亚洲金融危机中收到的打击远大于其他亚洲“四小龙”。韩国财阀的没落对于中国国资改革具有警示意义。在国资委的推动下，新一轮国资重组正在展开，行政和市场双重力量都在发挥作用，做大做强仍是主要思路，如何避免韩国的情况，对中国的企业和决策者来说，都是值得深思的。 “三个发展”是指实现货币市场、证券市场和期货市场的发展。 大力发展货币市场，是因为我国货币市场已经严重滞后于资本市场，并制约着资本市场的发展。在做好已经有的货币市场工具的基础上，可以优先考虑在货币市场基金和短期国库券的试点工作，并积极打通货币市场与资本市场的资金连接。 大力发展证券市场，需要注重品种与结构的创新，更新发展理念，通过创新来推动我国证券市场历史遗留问题的稳妥解决。特别是要发挥直接融资作用，推动中小企业健康发展；推动科技型企业发展，促进科技成果转化；积极推进服务于中小企业和高新技术企业的新市场建设，推动我国多层次资本市场体系的发展。具体来说有三个方面的工作。 一是围绕《中小企业促进法》，把中小企业的规范和发展提高到全面建设小康社会的高度来认识，并结合《证券法》的修订，逐步拓宽证券的范围，有步骤地推进多层次资本市场建设。 二是根据《公司法》、《证券法》对公司债券的规定，妥善解决公司债券的发行、上市与统一监管问题，积极推动公司债券市场的发展，并结合积极财政政策，处理好长期国债和短期国债的关系，做好交易所国债市场与银行间债券市场的连接，促 …… |
