中国银行业风险评估及预警系统研究

    银行业是个高风险的行业，尤其是中国银行业一体化和国际化进程大大加快的今天，深入研究中国银行业风险的问题显得十分必要。近年来，动荡不安的国际金融领域险象环生，从墨西哥金融危机到巴林银行破产，从阿尔巴尼亚的金融风潮到东南亚金融危机，使各国经济遭受沉重打击，金融体系遭到严重破坏。因此，深入研究银行业风险形成的原因，寻求适应我国国情的银行业风险控制方法，就成为当前我国金融研究领域最重要的课题，本书弥补了国内这一研究领域的空白。
　　近年来，国内外学者对银行业风险的综合评价和预警方法做了很多研究，并提出了一些有应用价值的方法，诸如信用风险评价的专家方法、CAMEL银行评级方法、PATROL年度银行评级方法、风险权重分析方法、银行业流动性风险的流动性缺口分析方法、净流动性资产分析法和融资缺口法等，但这些分析方法多数是统计理论在银行业风险领域研究中的运用，一是缺乏系统性，没有对银行业风险的形成因素做系统的分析，不能从总体上全面地把握银行风险形成的原因；二是部分定量分析方法的数学过程过于复杂化、抽象化，实际运用效果差；三是部分模型评估结果只能维持相对较短的时间，并不具有预见性和前瞻性。此外，在运用这些模型分析我国银行业风险的过程中，它们有一个共同的且致命的缺陷，即不合乎我国银行业风险的特殊性。而在本书中，作者在国内首次采用VaR方法与层次分析法相结合的方式研究了我国银行业的信用风险及其预警与防范，结果与当前我国监管当局对银行风险的评价实践基本一致，具有较强的操作性。
　　本书是一本既有理论高度，又具有较强操作性的金融研究领域的新作，本书的优点和特点主要反映在以下几个方面：
　　第一，体例结构安排比较合理。银行业风险具有较强的隐蔽性、滞后性和多因素综合决定等特点，及时和准确地把握银行业风险难度较大，特点是对其进行定量分析和判断就显得更加困难和复杂。作者深刻意识到分析银行业风险是一个十分庞杂的系统工程，故本书只是对一些主要的、不易量化的因素的分析留作后续研究的课题。这样的安排使得读者能在了解、分析和控制银行业风险的过程中把握几条清晰主干线。
　　第二，编写的内容具有理论的高度和较强的系统性。在建立银行业风险的计量分析模型前，对银行业风险的概念和特征，银行业风险的一般生成机制以及我国银行业风险形成的特殊原因进行深入的理论分析，有助于从理论的高度，从更深的层次和系统化的角度去认识和把握银行业的风险问题。
　　第三，本书得出的结论具有很强的可操作性。作者运用层次分析法来建立中国银行业风险的综合评价模型，并对样本行的风险进行综合评价分析，运用经济计量学方法来建立银行业风险预警模型，运用VaR模型对我国银行业主风险——信贷风险进行分析。在这些详细而深入分析的基础上，得出强化我国信贷风险管理的几点启示。
　　第四，本书具有很强的启示性。在本书的最后部分，作者详尽地分析了国际银行业风险管理的新趋势、新形势下中国银行业风险管理的基本框架和我国银行业风险的防范与化解对策，这些都将给读者留下广阔的思考空间。

《中国银行业风险的评估及预警系统研究》一书在分析与评述国内外银行业风险综合评价和预警方法的基础上，结合中国银行业风险的实际，深入研究了我国经济制度中的产权和治理结构、企业融资结构、银行结构、信用环境、经济增长方式和政府干预对中国银行业风险的影响，论述了中国银行业风险生成的特殊机制，应用层次分析法对中国银行业风险进行了综合评价，运用回归分析法建立了中国银行业风险的预警模型，在国内首次采用VAR方法与层次分析法相结合的方式研究了中国银行业的信用风险及其预警与防范，结果与当前我国监管当局对银行风险的评价实践基本一致，具有较强的操作性。
　　本书运用VaR方法对我银行业的信用风险进行的评估，不仅能准确反映银行总体信用风险的大小，而且能反映各种信用等级的企业对银行总风险的贡献，是科学有效的，对中国银行业监管具有较强的指导性。

    《中国银行业风险的评估及预警系统研究》一书，深入探讨了我国经济转轨中的银行业风险及治理对策。该书作者阎庆民博士长期从事银行业监管工作，具有深厚的理论基础和丰富的实践经验，这本学术专著系统阐述了国际银行业风险管理的新趋势，建立了一套适合中国国情的银行业风险评价和预警模型，具有鲜明的理论性和实践指导性。
　　目前，经济金融体制正处于深刻的大变革之中，这场跨越国界、跨越所有制和跨越产业形态的变革，其程度之深、范围之广是我国历史上空前的。金融作为现代国民经济的核心部门，是社会、经济各种矛盾的交汇点。正如邓小平同志所指出的：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”目前政府把推进银行改革作为一项首要的工作来抓，银行改革促进整体经济改革。在这一过程中，银行有效控制改革进程中的风险至关重要。目前，国内研究银行业问题的书已经很多，但专门针对我国转轨进程中银行业风险进行系统化定量研究的书还很少见，《中国银行业风险的评估及预警系统研究》适时填补了这一空白。本书借鉴国际通行的银行业风险评估模型和预测方法，结合中国经济转轨的特殊国情，对我国银行业信用风险、流动性风险、资本风险、收益风险和市场风险进行了系统化的定量研究。同时应用层次分析法对中国银行业风险进行了综合评价，运用时间序列方法建立了中国银行业风险的预警模型，运用VaR方法来研究中国银行业的风险发展趋势，并在此基础上提出防范和化解银行业风险的对策。因此，本书对于我国建立改革进程中的风险监控体系、防范化解银行业风险具有重要参考价值。
　　今年初，国家以“汇金公司”投资的形式对中国银行和建设银行注资450亿美元，这对加快我国的银行业产权制度改革具有重要的意义。但是也要看到注资并不能自动带来银行经营机制的转变。在对银行进行产权结构改革的同时，必须致力于改造银行的经营机制，进一步完善信用风险管理体系。《中国银行业风险的评估及预警系统研究》一书系统地阐述了各国银行业发展史中，信用风险体系的演化历程，立足于我国国情探讨了我国银行业信用风险管理体系的建立路径。同时，此书在借鉴国外银行业风险的定量分析方法基础上，应用现代计量分析方法来研究中国银行业信用风险的生成机制，运用层次分析法和VaR方法对信用风险各形成因素之间的相对重要性作出了定量判断，并对几个样本银行的信用风险演进进行了实证研究，进而建立了我国商业银行信用风险管理的基本理念框架。中国加入世贸组织后，在金融业与世界接轨的进程中，信用风险管理是我国银行业最为关键、最为薄弱的环节。由于对银行业信用风险的形成原因缺乏深入的定量研究，使得银行在控制和防范风险时无法把握重点，抓住其中的关键因素，进而在运营机制上存在较大缺陷，无法体现风险防范至上的原则。此书的研究将推动我国商业银行信用风险体系的建立，从而使银行在进行产权结构改革的同时，建立起现代化的经营机制。
　　《中国银行业风险的评估及预警系统研究》是作者基于多年银行业监管的工作实践，对新形势下中国银行业风险管理的基本框架进行思考的理论结晶。对于转轨国家而言，银行改革的目的，不仅是重建一个产权结构合理和经营机制现代化的银行业，更重要的是重组国家的资产负债结构。也就是说，我国目前的银行改革、企业改革和财政改革是一个环环相扣的连锁反应，银行改革的最终目标是使经济几大部门协调、健康运行，以达到整个社会资金的有效流动。可见银行业作为整体经济改革的轴心，其改革进程在某种程度上决定着国家整体改革方案的选择。那么金融决策和监管部门作为金融改革的高地，一方面需要作为实践者，对金融风险进行监督管理；另一方面，还需要具有较高的理论水平和把握全局的宏观分析能力，从而在推进银行改革的同时，有效地调控各大经济部门的风险。这正如古人所言：“圣人执要，四方来效”，可见在金融改革中，只有高屋建瓴的对改革的规律形成理念认识，才会有效的化解来自四面八方的风险与挑战。我欣喜地看到，正有越来越多的理论思考从金融改革的实践中升华出来。应该说，这些源自于改革实践的理论思考在以另一种方式化解着改革进程中的风险。

    阎庆民，汉族，1961年5月出生，中国人民大学经济学博士、重庆大学管理学博士，高级经济师，现任中国银行业监管管理委员会银行监管一部副主任。主要著作有：《中国货币政策传导机制研究》、《中国银行业监管问题研究》、《中国金融前沿课题研究》、《中外同业执借比较研究》、《加入WTO对重庆金融业的影响研究》等7部，在《金融研究》、《改革》、《管理世界》、《经济理论与经济管理》、《现代法学》、《金融时报》等国家核心刊物发表学术论文60余篇。

自序
摘要
导言
第一章 银行业风险的基本理论分析
第一节 银行业风险定义的理论界定及其分类
第二节 银行业风险的特征及其功能
第三节 银行业风险的生成机制
第二章 中国银行业风险的特殊生成机制
第一节 国有银行的产权制度与中国银行业风险
第二节 企业融资机制与中国银行业风险
第三节 银行业结构与中国银行业风险
第四节 信用制度与中国银行业风险
第五节 经济增长方式和政府行业与中国银行业风险
第三章 银行业风险的评估和预警方法及其评价
第一节 单一风险的定量分析方法及其评价
第二节 西方国家银行业风险评估预警系统及其评价
第三节 中国银行监管当局对银行业风险的定量分析方法与评价
第四章 中国银行业风险的综合评价和预警模型
第一节 中国银行业风险的综合评价模型
第二节 中国银行业风险的综合评价分析
第三节 中国银行业风险的预警模型及其分析
第五章 银行业风险评估中的VaR模型及其比较
第一节 VaR方法的基本内涵
第二节 VaR模型的优点及作用
第三节 几种常用VaR模型的比较分析
第六章 中国银行业信用风险的VaR分析
第一节 信用风险在我国银行业风险中占据重要地位
第二节 对我国商业银行信用风险评估体系的初步评价
第三节 《巴塞尔协议》有关信用资本充足的弱点及其改进
第四节 信用风险VaR分析的基本框架
第五节 我国银行信用风险的VaR分析
第六节 强化我国信用风险管理的几点启示
第七章 中国银行业风险的防范与化解
第一节 国际银行业风险管理的新趋势及其借鉴
第二节 新形势下中国银行业风险管理的基本框架
第三节 消减外部环境对中国银行业风险的负面影响
结论
参考文献
后记

中国有句古话“人无信不立”；两千多年前的秦国商鞅变法中，商鞅以一千两黄金重赏移木者，以彰显一诺千金的国家信用。可见，大到国家变革图强，小到个人安身立命，无不需以信为本。　　 20世纪80年代，我国开始由计划经济向市场经济转轨，市场经济体制和信用体系现已基本建立但还远未成熟。目前，社会信用链条断裂、失信现象随处可见。纵观各国的社会信用体系构成可以发现:银行信用作为连接国家信用、企业信用和个人信用的枢纽，在整个社会信用体系中处于核心地位。可以说，银行信用的正常化，是整个社会信用健全完善的重要标志，也是构筑强健金融体系的基石。加入世界贸易组织后，许多学者担心中国经济最薄弱的环..