信托治理优化论

    本书从研究信托及治理最基本的概念、精神、原理和职能入手，运用经济学、金融学和信托学原理，对信托及信托业进行辩证地扬弃。此外，在本书中作者也用重彩描述了中国信托业之所以历经五次清理整顿，主要原因在于中国信托业的法规体系、制度安排以及信托公司治理的严重缺失与不足。在此环境影响下，业内多家信托公司的治理结构均呈现出纷乱无序的特征，并充满危机。这种具有潜在性、危险性的治理结构已严重阻碍了公司制信托企业的发展进程，且直接影响了信托市场的健康发育。这惨痛的教训对处于初期发展中的中国信托业而言，是既深刻又沉重的。因此，在面对当前信托业步入大变革的新历史时期，信托业相关人士必须要以史为鉴，认真研究和总结先前信托业所走过的畸路，进而开辟一条指导中国信托业乃至信托公司健康治理、优化发展的坦途。本书通过对中国信托业治理优化的路径和策略的研析，最终导出其价值核心——“信托业优化治理框架下的高能发展与定位——构建信托业高能多元优化治理模式”。
本书以中国信托业现实缺陷作为开篇部分，并从中国信托业的五次行业整顿入手，直接指明了优化治理信托业发展缺陷的命题，后又逐步介绍了我国信托业发展中的诸多治理缺失。

    孙飞，经济学家、著名金融专家、信托专家、投资银行家、高级经济师、中国人民大学经济学博士。国家西部大开发干部研修工作领导小组学术委员会副主任、东中西区域发展和改革（北京）研究院副院长、中组部党建读物出版社《统筹区域协调发展－领导干部学习读本》编审委员会编委、中国西部研究与发展促进委员会常务理事、中国管理科学研究院特约研究员、中国西部经济社会发展研究院特邀研究员、中国民营经济研究中心常务理事及特邀研究员、国际信用评估与监督协会及国际诚信企业协会专家委员会专家、中国房地产报专家委员会成员、北京亚太财智经济研究中心常务理事及学术委员、北京民营科技实业家协会常务理事、北京商品经济学院客座教授、北京企业管理研究所特邀研究员、重庆国际信托投资公司总裁助理、上海丰华（集团）股份有限公司董事（上市公司）。 同时是新华社及多家中央级报刊的特约专家撰稿人。在中央级或省级报刊发表理论文章约 400篇，30多篇论文获奖，接受了众多媒体采访，并著有以《现 代工商管理－－中国 MBA经典》、《信托治理优化论》为代表的若干著作，主持了《国有企业重组基金研究》等多项大型课题研究、以及改制上市、并购重组、项目融资、财务顾问、信托创新等工作。 曾历任中国建设银行广东省分行团委书记、中国民族国际信托投资公司证券部总经理、中国诚信证券评估公司研发部与上市部总经理、新加坡天元金融有限公司总经理、中国民营经济研究中心主任助理。 1999年1月应邀赴欧洲考察金融证券市场；2000年9月，赴香港参加 “香港创业板上市高级研讨班”。2003年8月应邀赴加拿大访问并考察金融、信托市场。 多次应邀出席金融、经济、管理等方面的国际研讨会并发表演讲。是金融、信托及资本运营的知名专家及资深人士，2003年2月入选《中国专家人名辞典》第12卷, 2004年4月入选《中华名家》、2004年8月入选《当代中华优秀儿女》，2004年9月入选《中华优秀人物大典》。2004年10月获中国城建与房地产科学发展“50位突出贡献人物”荣誉称号。 　　近年来，总计近400篇大小理论文章发表于中央或省级报刊，并编写了书籍： 作为中国人民银行总行专家组成员，编写了国家金卡工程《银行卡业务需求书》， 并撰写了“银行卡系统安全与风险控制”一章；作为 主要撰稿人 撰写了 《中国金融电脑全书》 中《电子货币-－信用卡》一篇及 《最新金融电子化实用手册》 中《信用卡电子化系统与网络》一章； 作为分主编，撰写了《中国信用卡大全》 中《外国信用卡市场》一篇及《建设银行龙卡》一章； 撰写了《中国并购报告（2004）》 第十章；合著 《现代工商管理—中国MBA经典》（50万字，中国财经出版社出版）。

    中国首部信托理论与实践深度结合专著，深入探讨了中国信托业治理缺陷的根源，构建了中国信托业高能多元优化治理模式。

导 论
一、选题依据
1．选题的理论意义及现实意义
2．国内外信托及信托治理研究现状与主要参考文献
二、研究方案
1．主要研究内容及方法
2．研究中所要突破的难题
3．特色与创新
三、结构安排
第一篇 现实缺陷篇
1．中国信托业的重生与复兴
1．1 信托业五次治理整顿变迁
1．1．1 信托业恢复的历史背景
1．1．2 信托业恢复、发展、治理整顿的变迁
1．1．3 信托业历经整治的深层原因
1．2 信托业政策与立法的逐步完善
1. 2．1 信托业政策的偏差
1．2．2 信托业法律框架及其立法的逐步完善
1．3 信托业基本面的复苏与生机
1. 3．1 上海外环隧道资金信托标志着我国信托业的复苏
1. 3．2 金融开放是我国信托业提升的重要契机
1．4 中国信托业的重生与复兴是社会发展的必然
1. 4．1 发展信托业在建设我国市场经济体制中的现实意义
1．4．2 中国信托业复兴的客观条件已初步具备
1．5 本章小结
2．中国信托业发展的核心症障——治理缺失
2．1 中国信托公司成长的内部缺陷
2．1．1 中国恢复信托业的动机取向
2．1．2 信托公司作为国有企业所特有的特点
2．1．3 信托公司创办起点低，实力弱
2．1．4 信托公司资产质量差，流动性不足
2．2 中国信托公司发展的外部障碍
2．2．1 制度供给缺陷
2．3 治理缺失是中国信托业发展的核心症障
2．3．1 机构设置缺陷
2．3．2 业务经营不善，不良资产过高
2．3．3 组织结构缺陷
2．3．4 业务拓展机制缺陷
2．4 本章小结
第二篇 理论研析篇
3．信托的基本原理、历史渊源及其综观效能
3．1 信托的基本内涵、起源及其功能
3．1．1 信托的基本内涵
3．1．2 信托的核心职能
3．2 信托的法律定位及基准原则
3．2．1 信托的立法模式与应用
3．2．2 信托法律的基准原则
3．3 信托制度发展的历史渊源及其重要价值
3．3．1 信托制度发展的历史渊源
3．3．2 本土化是信托制度深化发展的关键要素
3．3．3 信托制度的价值与在中国的必然性
3．4 信托的综观效能
3．4．1 信托的经济效能
3．4．2 信托的社会效能
3．5 本章小结
4．治理理论的思辨与借鉴
……
5．国际信托业发展及治理模式借鉴
第三篇 优化治理篇
结 语
参考文献
后 记

经过20多年的曲折发展，我国的信托业目前已进入一个全新的发展阶段。以2001年4月信托法的诞生为标志，在新的“一法两规” (《信托法》、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理办法》)的基本制度框架下，中国信托业的行业定位开始了由“高度银行化的混合经营模式”向“专业化受托理财金融机构”的转换。截至2003年底，共有59家信托投资公司完成了以此转换为核心的清理整顿和重新注册登记工作，开展规范意义上的信托业务。受托管理资产达2500多亿元，其中信托财产1635亿元。全行业自有资本额481亿元，总资产944亿元，资产负债率49％，2003年全年共盈利15．5亿元。截至2004年底，信托全行业总资产达2784亿..